RSI指标交易策略：公式、参数与实战技巧

超买超卖是什么？怎么判断？

简单来说，超买是指RSI指标高于70，表明市场可能过于乐观，价格可能已经达到阶段性高点，回调的风险较高。而超卖则是RSI低于30，意味着市场可能过度悲观，近期可能出现反弹。

判断超买超卖非常简单，只需打开RSI指标，观察数值是否高于70或低于30即可。但要注意，超买超卖仅仅表示市场短期内过度反应，并不意味着价格一定会立刻反转。

RSI 指标的计算公式

RSI指标的数值介于0到100之间，那么这些数字是怎么算出来的呢？RSI的计算公式是：RSI = 100 – (100 / (1 + RS))，具体步骤如下：

1. 计算每日涨跌幅

首先，选定一个时间周期（比如14天），计算这段时间内每天的涨跌幅度。通常是将当天的收盘价与前一天的收盘价进行比较，并记录下来。

2. 计算平均涨跌幅

接下来，计算时间周期内的平均涨幅和平均跌幅。以14天周期为例，计算公式如下：

平均涨幅 = 期间内所有上涨幅度的总和 / 14

平均跌幅 = 期间内所有下跌幅度的总和 / 14

3. 计算相对强度（RS）

计算RS值，判断这段时间内是上涨的力量更强还是下跌的力量更强。

RS = 平均涨幅 / 平均跌幅

4. 计算RSI数值

最后，将RS值代入RSI公式，就可以得到0到100之间的RSI数值。数值越接近0，表示近期下跌的力量越强；数值越接近100，表示近期上涨的力量越强。

RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

RSI计算公式的变体

上面介绍的是未平滑版本的RSI公式，它对时间周期内的所有数值都赋予相同的权重，更适合观察长期趋势。

更复杂的平滑RSI公式则会对近期的涨跌幅度进行加权处理，更侧重近期的市场表现。因此，当市场在短时间内出现大幅上涨或下跌时，RSI数值的波动会更大，更适合观察短期市场。

RSI 参数设置

RSI的参数设置非常重要，不同的参数会影响RSI的灵敏度和准确性。以下介绍三种常见的RSI参数设置：短线的RSI 6、适用于中长期的RSI 14，以及适合周线的长线RSI 24。

默认参数：RSI 14

大多数交易软件和交易所的RSI默认参数都是14。这个数字表示RSI会计算过去14根K线，衡量过去两周的平均上涨和下跌动能。RSI 14在过滤噪音和准确性之间取得了较好的平衡，适用于4小时、日线等时间周期。

短线参数：RSI 6

将RSI参数调整为RSI 6后，你会发现数值变化更加明显。这意味着价格在短期内出现较明显的涨跌时，更容易触及RSI的超买超卖区间，从而产生入场信号。

短参数的优点是反应快，能及时将信号呈现给投资者。缺点是容易出现无效的假信号，需要借助其他指标进行辅助判断。

长线参数：RSI 24

将RSI参数调整为更长的24时，整体指标会变得更加迟钝，不会因为短期价格的小幅波动而大幅影响指标曲线，更适合用来判断日线、周线以上的趋势变化。

长参数的优点是可以有效降低假信号的出现频率，提高指标的准确性。但同时，入场信号也会变得相对稀少，只有在市场价格变化较为极端时才会出现超买超卖信号。

哪个参数最好？

无论是哪种RSI参数，都没有绝对的最佳参数。只有找到适合自己的参数，才能更好地运用RSI指标。

如果你喜欢短线交易，可以尝试RSI 6；如果是长线投资者，可以开启RSI 24参数进行辅助判断。默认参数RSI 14则适用于中长期波段交易者。

RSI 背离

除了通过超买超卖区间判断市场趋势外，还可以通过RSI背离判断市场动能是否已经无法支撑价格继续上涨或下跌，从而获得交易信号。

背离是指价格走势与RSI指标方向不一致的现象。也就是说，价格创出新高或新低时，RSI未能同时走出新高或新低，甚至开始与价格呈现反方向的走势。

如何观察RSI背离？

观察背离的方法很简单。当价格创出新高时，RSI未能同时创出新高，就意味着出现了背离，下跌的情况也是一样。

看跌背离：顶背离

在上涨趋势中，价格持续上涨，而RSI却迟迟无法创出新高，这意味着市场动能逐渐无法跟上价格的涨幅，价格可能无法持续强劲上涨，甚至开始下跌，此时即形成看跌的顶背离信号。

看涨背离：底背离

在下跌趋势中，价格持续下跌，RSI却无法跌破前低时，就代表此时市场阶段性卖压已经减弱，接下来的动能可能无法有效压低市场价格，因此有望在后续市场中迎来盘整甚至上涨，此时即形成看涨的底背离信号。

RSI出现背离就代表市场一定会反转吗？

需要注意的是，背离并不等于趋势终结。RSI背离只是在提醒投资者需要注意接下来动能不足的风险，而不是看到顶背离就做空，底背离就做多。

RSI 用法：常见交易策略

RSI的主要用法有：超买超卖区间判断市场过度反应、RSI背离判断动能无法支撑价格。此外，有些投资者还会利用RSI的中值50判断当前市场是多头占优还是空头占优。

超买超卖区间

超买超卖是RSI中最直观也最普遍的应用。当RSI>70时，投资者可以观

RSI背离

遇到RSI背离时，如果手上刚好有仓位，可以选择适度减仓以规避风险。如果手上没有仓位，建议搭配趋势线、K线形态或其他指标再入场交易。

中线判断趋势转换

除了极端值和RSI背离外，有些投资者还会通过RSI上穿中线或下穿中线判断当前市场即将进行趋势转换。为避免杂讯过多，可以利用RSI 24参数观察RSI穿过中线后的价格表现。

RSI 常见错误与限制

即使RSI是一个比较容易上手的指标，但如果过度依赖单一指标和信号，仍然可能误入指标的陷阱中，导致交易亏损。在使用RSI时，务必注意以下常见的误区：

强趋势中容易产生假信号

假信号是所有指标共同的敌人，尤其是在强势的单边行情中特别容易出现，RSI也不例外。假设当前市场处于强势的上涨行情中，RSI数值高达70以上，此时可能会有投资者认为触碰到了超买区间而做空，但后续价格却持续推升，并将RSI数值提升至80-90的极端值。

忽略时间周期差异

投资者在利用RSI观察时，可能会出现小时区（例如15分钟线）出现超卖信号就想入场多单的情况，却没注意到大时区（例如日线）刚跌破RSI的中值，导致小时区中的信号被压制而亏损。

RSI并非万能指标

RSI终究只是判断市场是否过度反应、动能是否跟上价格的指标。如果想提升整体交易的胜率，仍然建议搭配其他指标或K线形态进行辅助判断，同时避免过度依赖单一指标和信号就入场交易。

总结

总的来说，RSI是一个相当实用的指标，其直观易上手的特性非常适合刚接触指标的新手使用。投资者只需调整适合自己的参数，并设置一套符合交易规划的入场策略，就可以开始利用超买超卖区间、RSI背离等信号开始交易。

不过，仍然要提醒刚接触RSI的投资者，不要过度依赖单一指标和信号进行交易。在观看RSI指标的同时，搭配MACD、均线或K线形态才是长期来说比较稳健的交易策略。