DeFi收益耕作：四步教你风险最小化

简而言之

收益耕作是一种利用加密资产产生被动收入或收益的做法。它通常涉及向 DeFi 协议提供流动性，或借出或抵押加密资产以换取奖励。一些收益耕作者同时使用所有这些方法。与所有加密货币机会一样，收益耕作并非没有风险。无常损失、智能合约或协议中的漏洞以及过高的 gas 费是收益耕作者面临的一些风险。

因此，收益耕作者在将资金投入收益耕作之前必须进行彻底的研究。一些常见的方法包括调查与投资相关的团队、安全性、代币类型和时间表。虽然 DYOR（进行自己的研究）不能完全避免加密货币损失，但它可以帮助降低风险。

介绍

以最简单的形式，收益耕作使用闲置的加密资产来赚取加密货币利息。通过智能合约，所有者可以将他们的加密货币借给他人并获得回报。在去中心化金融 (DeFi) 生态系统中，有几种方法可以从加密货币中产生收益，最常见的方法是：

1. 使用加密货币借贷协议借出资产。
2. 在协议上抵押加密货币。
3. 成为 DeFi 协议（例如去中心化交易所 (DEX)）的流动性提供者 (LP) 并获得 LP 奖励（参见 LP 代币）。

许多收益耕作者使用上述一种或多种方法来建立被动收入流。然而，与其他 DeFi 机会一样，收益耕作也存在风险。无论您打算成为一名收益耕作者还是只是对它的机制感兴趣，最好进行尽职调查。

收益耕作的风险

无常损失

可能是收益耕作和 DeFi 领域最突出的风险是无常损失。当加密货币所有者参与收益耕作时，他们通常会将他们的加密货币锁定一段时间，从而使这些资产相对缺乏流动性。

当您的代币价格与您将它们存入池中的价格发生变化时，就会发生无常损失。变化越大，损失越大，无论价格的方向如何。

虽然赚取的收益耕作费用可能有助于抵消损失，但情况并非总是如此，并且可能存在重大风险。如果您想了解更多信息，请阅读我们对无常损失的深入解释。

黑客攻击

智能合约控制 DeFi 协议，智能合约代码中的一个漏洞可能导致代币价值跌至零。恶意黑客可能会利用该漏洞或安全问题来操纵项目，从而加剧了这种风险。

诈骗

心怀不轨且拥有正确技能的人可以创建一个 DeFi 平台，并将其冒充为合法的收益耕作网站。毕竟，DeFi 项目是开源、透明和无需许可的，这意味着任何人都可以复制底层代码并创建一个新项目。虽然早期采用者通常会获得更丰厚的回报，但在这样做之前请三思，因为高回报伴随着高风险。

新推出的收益耕作平台可能更难研究，因为用户评论和相关信息往往有限。对这些平台要特别谨慎，因为即使您在承诺使用这些平台后改变主意，您也可能无法提取您存入的资金或领取您的奖励。

高昂的 gas 费

当网络拥塞时，通常会导致 gas 费上涨。这种前所未有的飙升会影响资金较少的收益耕作者，因为 gas 费会侵蚀他们赚取的费用。即使他们选择将资产留在池中，无常损失和清算等其他风险仍可能影响他们。

DYOR 的常用方法

安全性

确保收益耕作和 DeFi 协议的安全性对于防止恶意攻击至关重要。为了降低此类攻击的风险，必须确定信誉良好的来源已经审计了智能合约代码。寻找对其智能合约进行过彻底审计的 DeFi 项目。

无数的 DeFi 项目都是从成功的 DeFi 协议（如 UniSwap）分叉而来。然而，由于网络效应或缺乏流动性等原因，许多项目都失败了。更糟糕的是，有些项目甚至被故意创建为诈骗。例如，一个欺诈团队可能会创建一个分叉，试图吸引流动性，然后带着新获得的代币消失。

了解项目中的总锁定价值 (TVL) 也很重要，它是当前锁定在协议中的总金额。如果 TVL 看起来可疑地低，则表明锁定在协议中的资本甚至更少，这反过来意味着农民的收益更少。

代币

不同的池为各种资产提供不同的机会，包括稳定币和蓝筹代币（即来自比特币和以太坊等已建立的区块链项目的代币）。协议还可以向质押者和流动性提供者分发自己的代币。

重要的是要记住，协议可以通过多种方式将其代币与其服务绑定。例如，它可以使用代币作为营销策略来吸引更多用户。因此，请始终确保您将从收益耕作中获得什么代币。

时间表

新的 DeFi 协议通常会向早期采用者提供更高的奖励，以努力增加流动性。它也可以作为一种激励，鼓励人们愿意冒险投资和使用新的或未经测试的产品或服务。

然而，虽然早期采用可能会带来更高的回报，但这也是一项高风险的冒险——收益耕作协议可能不会成功。因此，投入的资金和时间可能无法收回。

收益耕作者应仔细权衡他们的选择并考虑所有因素以及其他机会。由于可能的代币通货膨胀和由此导致的价格下跌，新的 DeFi 协议长期提供高额奖励是不可持续的，尤其是如果他们使用自己的原生代币奖励农民。

团队

在浏览信息时，请注意主要收益耕作网站上的错误——错误可能表明团队马虎或更糟，是欺诈团队。理想情况下，该网站应该设计精良，没有拼写错误或断开的链接，并且看起来很专业。评估团队可靠性的另一种方法是它是否受到外部和独立审计师进行的定期审计。

一个团队应该平衡良好，包括企业家、产品经理、开发人员、软件工程师、营销专业人士和财务专家。如果该项目还有知名顾问委员会，那就更好了。

如果可以，还可以对个人团队成员进行研究。首先，查看他们的社交媒体帐户以了解他们过去的成就，以及他们在 LinkedIn、GitHub、Reddit、TradingView 和 YouTube 等平台上的活动。

他们在社交媒体上的互动方式可以表明他们的技能、经验和影响力。一般来说，信誉良好的老牌团队不太可能进行诈骗。

总结

对于那些在有效风险管理方面经验丰富的人来说，收益耕作可能是一种可行的被动收入策略。然而，鉴于收益耕作和加密货币市场普遍存在的波动性，它需要警惕、努力和时间来规划稳健的收益耕作策略。

如果您正在考虑收益耕作，可以使用上述方法作为降低风险的起点。此外，在投资任何金融机会之前，您应该深入研究并进行尽职调查。