合约区间交易&顺势交易：玩转数字货币

合约交易中的区间交易法与顺势交易法

在数字资产合约交易中，区间交易法和顺势交易法是两种常见的策略。它们各有特点，适用于不同的市场情况。本文将深入解析这两种策略的做单原理。

1. 建仓逻辑

这种策略采用预挂单的方式执行。在设定好做多和做空方向后，当市场价格向相反方向波动达到预设的间隔时，系统会自动补单。举个例子，假设某数字资产的现价是9200，策略同时挂出多单和空单。如果价格下跌50（间隔值），到达9150，系统就会执行第二单多单的建仓操作，同时空单止盈，并重新挂出第一单的空单。以此类推，不断根据市场波动进行建仓。

2. 止盈机制

每个订单都有独立的止盈参数。当市场价格达到该订单的止盈点时，系统会执行止盈操作。这意味着，策略会独立监控每个订单的止盈条件，而不是根据整体盈利情况来统一止盈。

3. 原理图示

以下两张图片展示了在相同的K线行情下，使用策略同时做多和做空的情况。

做多方向

假设在BTCUSDT为9200.00时完成首单建仓后：

第一波下跌行情：在下跌期间，达到第2~6单的建仓点，并先后完成第2~6单的建仓操作。

第一波上涨行情：在上涨期间，达到第6单、第5单、第4单、第3单的止盈点，并先后完成第6单、第5单、第4单、第3单的止盈操作。

第二波下跌行情：在下跌期间，达到第3单、第4单的建仓点，并先后完成第3单、第4单的建仓操作。

第二波上涨行情：在上涨期间，达到第4单、第3单、第2单的止盈点，并先后完成第4单、第3单、第2单的止盈操作。

第三波下跌行情：在下跌期间，达到第2~6单的建仓点，并先后完成第2~6单的建仓操作。

在后续行情中，仍然按照上述逻辑，实时监控并执行各订单的建仓、止盈操作。

做空方向

假设在BTCUSDT为9200.00时完成首单建仓后：

第一波下跌行情：在该策略中，首单止盈出场后，将马上建仓开启新的策略。在下跌期间，不断执行首单建仓、首单止盈、首单建仓、首单止盈....操作，直至在本次下跌行情中的最后一次首单建仓。

第一波上涨行情：在上涨期间，达到第2单、第3单、第4单、第5单的建仓点，并先后完成第2单、第3单、第4单、第5单的建仓操作。

第二波下跌行情：在下跌期间，达到第5单、第4单、第3单的止盈点，并先后完成第5单、第4单、第3单的止盈操作。

第二波上涨行情：在上涨期间，达到第3单、第4单、第5单、第6单的建仓点，并先后完成第3单、第4单、第5单、第6单的建仓操作。

第三波下跌行情：在下跌期间，达到第6~1单的止盈点，并先后完成第6~1单的止盈操作，以及新策略第1单的建仓操作。

在后续行情中，仍然按照上述逻辑，实时监控并执行各订单的建仓、止盈操作。

单边顺势

在了解多空联动的顺势策略之前，我们先来看下单边顺势策略（未联动）的计划补单逻辑。*请注意：由于风险较高，不建议使用未联动的单边顺势策略。*

顺势做多：首单建仓后价格上涨，每达到一个建仓间隔则进行一次补单，下跌则不补单。

顺势做空：首单建仓后价格下跌，每达到一个建仓间隔则进行一次补单，上涨则不补单。

不考虑止盈和追踪建仓的情况，单边顺势策略（未联动）在模拟蜡烛图中的预计补单点位如下图所示。

顺势做多

顺势做空

多空联动

了解单边顺势策略（未联动）的补单逻辑后，我们再来看多空联动时策略的补单情况。

假设给出一幅如下图所示的蜡烛图。

在第一根蜡烛处（首单建仓价）同时做进多、空方向的第1单，持续监控补单直到最后一根蜡烛。

以首单建仓价作为分界线，做多方向的补单行为发生在上方，做空方向的补单行为发生在下方。

在监控过程中，这组策略的预计补单点位如下图所示。

可以看到，直到最后一根蜡烛，这组策略的持仓单数为做多方向 8 单，做空方向 4 单。并且，多、空双向的部分订单形成了规则的锁仓状态，如下面4组。

• 交易方向单数（交易量） & 交易方向单数（交易量）
• 多单第1单（1张） & 空单第1单（1张）；
• 多单第2单（2张） & 空单第2单（2张）；
• 多单第3单（4张） & 空单第3单（4张）；
• 多单第4单（8张） & 空单第4单（8张）。

上涨盈利

假设当前价格刚好在最后一根蜡烛上方，那么各持仓订单的盈亏状态会是怎么样的呢？我们来看一张图片，了解下多空联动时机器人是如何在上涨行情中盈利的。

图中红色阴影为浮亏部分，绿色阴影为浮盈部分。

从中可以看到，所有空单均为浮亏状态，所有多单均为浮盈状态。多单持仓单数多于空单持仓单数。由于靠后的订单交易量较大，最小波动单位对应的盈亏金额也会更大（平推数列除外）。当多单的盈利部分覆盖过空单的亏损部分后仍有剩余，并且剩余的盈利部分满足所设的多空联动止盈条件时，机器人将平仓所有订单，完成止盈。

下跌盈利

下跌盈利的情况与上涨盈利的情况原理相同，只是方向相反，如下图所示。

所有多单均为浮亏状态，所有空单均为浮盈状态。空单持仓单数多于多单持仓单数。当空单的盈利部分覆盖过多单的亏损部分后仍有剩余，并且剩余的盈利部分满足所设的多空联动止盈条件时，机器人将平仓所有订单，完成止盈。

多空联动-锁仓浮亏

延续上文讲到的锁仓状态，下面同样通过几个图例，为大家简单说明在锁仓状态下，当前价格在不同点位时的浮亏情况。

通过遮挡盈亏重叠部分的方式（灰色矩形部分），让大家更加直观地看到锁仓浮亏部分。

当前价格高于多单尾单

当前价格低于空单尾单

当前价格在多单尾单和空单尾单之间

从上面几张图片可以看出，形成锁仓状态后，不管当前价格在哪个位置，当前持仓策略的整体浮亏部分都是固定不变的。

如下图中黄色边框部分所示，即各组锁仓订单之间的浮亏部分的总和：

• 多单第1单（1张） 与 空单第1单（1张）之间的浮亏；
• 多单第2单（2张） 与 空单第2单（2张）之间的浮亏；
• 多单第3单（4张） 与 空单第3单（4张）之间的浮亏；
• 多单第4单（8张） 与 空单第4单（8张）。

（当首单建仓点位相同时，第1组锁仓订单的盈亏持平）

请注意：如需单组锁仓订单的浮亏部分固定不变，则该组订单中的多空订单交易量需要相同。