Cetus协议详解：Sui和Aptos上的DEX创新

什么是Cetus？

Cetus是一个基于Sui和Aptos区块链的去中心化交易所（DEX）和集中流动性协议。其主要目标是通过创建一个灵活而强大的市场流动性网络，使交易对每个人来说都更加顺畅和简单。Cetus还致力于为去中心化金融（DeFi）用户提供一流的交易体验，并提高整个Web3空间的流动性使用效率。

Cetus的主要功能

无需许可

Cetus允许任何人或任何应用程序自由使用其核心工具和功能。例如，用户可以使用Cetus创建新的交易池或设置自定义的流动性相关服务。无需任何特殊许可即可开始使用。

可编程性

Cetus是一个基于集中流动性市场制造者（CLMM）模型的灵活流动性协议。用户可以设置各种交易策略，包括通常在集中式交易所上更常见的复杂策略。CLMM模型还允许流动性提供者最大化他们的资本效率。

可组合性

Cetus的设计考虑了集成性，提供“流动性即服务”。这意味着开发者可以轻松地利用Cetus的流动性来开发自己的服务，如创建金库、衍生品或杠杆农业产品。Cetus的软件工具还允许新项目在自己的页面上快速设置交易或交换界面。

可持续性

Cetus生态系统采用双代币模型来确保协议的长期可持续性。这种模型旨在为那些贡献和积极参与网络活动的人提供长期奖励。CETUS是主要的原生代币，而xCETUS是一种代表已质押CETUS的流动性质押代币（LST）。

集中流动性市场制造者（CLMM）

在标准的自动化市场制造者（AMM）模型中，流动性在整个价格范围内均匀分布。然而，这常常导致大部分流动性未被使用，尤其是在价格相对稳定的稳定币池中。在集中流动性市场制造者（CLMM）模型中，流动性提供者（LPs）可以选择一个交易活动较高的较窄价格范围，使他们通过更有效地使用流动性来赚取更多费用。在CLMM系统中，LP选择的每个价格范围被称为一个位置，提供者可以在流动性池中设置多个位置以匹配他们的交易策略。当市场价格超出某个位置的范围时，该流动性将变为非活跃状态，直到价格回到该范围内才停止赚取费用。这种设置使LPs能够根据市场趋势调整他们的策略，可能通过瞄准活跃的价格区间来最大化他们的回报。

为什么Cetus选择Sui和Aptos？

Cetus在Sui和Aptos区块链网络上运行。Sui设计用于高速交易和即时结算，非常适合需要快速响应的应用程序。其独特的架构还允许在Web3空间中开发创新的新功能。Aptos是一个新兴的区块链，旨在实现速度、可扩展性和韧性。随着其发展，Cetus计划成为Aptos生态系统的重要组成部分，帮助构建一个更高效的网络。

流动性提供者在Cetus上能赚什么？

在Cetus上的流动性提供者可以通过几种方式获得激励：

• 交易费用：提供者可以根据其流动性在交易中使用的活跃价格范围赚取费用。这通常是LP赚取的主要方式。
• 流动性挖矿：LPs可能在特定池和价格范围内收集交易费用时获得额外奖励。流动性挖矿会生成代表流动性提供者位置的特定NFT。
• 忠诚度计划：积极参与者可以通过流动性锁定和排行榜活动等忠诚度计划获得额外激励。

Cetus代币

Cetus拥有两种代币：CETUS和xCETUS。

• CETUS是Cetus协议的主要代币，设计为网络内使用的可互操作代币。用户可以通过流动性挖矿赚取CETUS。
• xCETUS是一种不可转让的托管代币，代表已质押的CETUS。用户可以根据其持有的xCETUS的投票权参与Cetus网络的治理系统。

结语

Cetus是一个在Sui和Aptos上运行的创新DEX，采用了CLMM模型。Cetus旨在通过构建一个灵活而强大的流动性网络来简化交易，为DeFi用户提供流畅的交易体验和高效的流动性使用。