布林通道指标：精准判断价格支撑与压力

什么是布林通道(Bollinger Bands)？

布林通道，这听起来是不是有点像一个神秘的工具？其实，它是由约翰·布林格(John Bollinger)在1980年代提出的一个技术指标。在他的书《Bollinger on Bollinger Bands》中，他详细讲解了这个指标的使用方法。简单来说，布林通道就是在价格图上画出三条线：上轨、中轨和下轨。这三条线结合了统计学中的标准差概念，可以帮助我们判断价格的支撑位和压力位。

布林通道的中轨就是20天的简单移动平均线(EMA)，而上轨和下轨则是通过中轨加上或减去两个标准差来计算的。标准的设定是20天和两个标准差，但你也可以根据需要调整这些参数。总的来说，布林通道的设定如下：

布林通道上限：20日均线 + 两个标准差

布林通道中间：20日均线

布林通道下限：20日均线 - 两个标准差

如何判读布林通道？统计学的常态分布与标准差

布林通道的核心是利用常态分布和标准差来预测价格走势。让我们先回顾一下统计学中的一些基本概念。

什么是标准差？

标准差，这个词听起来可能有点吓人，但其实它就是用来衡量一组数据相对于平均值的离散程度。比如说，有两个数列：50、50、50 和 0、50、100。尽管它们的平均值都是50，但第二个数列的离散程度明显更大，因此它的标准差也更大。标准差的公式如下：

在布林通道中，μ就是20日均线，χ是过去20天的收盘价，N是20天。只要把这些数据输入公式，标准差就自动计算出来了。标准差其实就是一个衡量不确定性的工具，在投资中可以用来评估回报的波动性。

什么是常态分布？

常态分布，又称高斯分布，是一种钟形曲线，常常用于描述自然界中的各种现象，比如身高、体重、考试成绩等。在常态分布中，数据以平均值为中心，左右对称。根据标准差的分布，有以下特性：

68.3%的数据落在平均值±1个标准差之间

95.4%的数据落在平均值±2个标准差之间

99.7%的数据落在平均值±3个标准差之间

如果把20日均线当作平均值μ，那么我们可以得出以下结论：

有68.26%的概率，价格会在1个标准差的范围内出现

有95.44%的概率，价格会在2个标准差的范围内出现

有99.72%的概率，价格会在3个标准差的范围内出现

也就是说，在布林通道的假设下(取两个标准差)，根据过去20天的价格，新的价格有95.44%的概率会出现在上轨到下轨的范围内，超出轨道的概率只有4.56%。因此，价格有很高的概率落在布林通道之中，我们可以把下轨当作支撑位，上轨当作压力位。

判读布林通道的三个做多与三个做空讯号

布林通道的操作法则其实很简单，如果你熟悉均线理论的话，这些原理差不多。我们以比特币BTC的走势为例来说明。

做多讯号

价格由下向上穿越下轨线时，是买进讯号

价格由下向上穿越中间线时，代表价格可能加速向上，是加码买进讯号

价格在中间线与上轨线之间波动时，为多头市场

做空讯号

基本上就是做多讯号的相反图形：

价格由上向下穿过上轨线时，是卖出讯号

价格长时间在中间线与上轨线间后，由上往下跌破中间线，为卖出讯号

价格在中间线与下轨线之间向下波动时，为空头市场

你会发现，这些法则其实就是黄金交叉和死亡交叉的应用。上下轨也可以当作是均线来看待，这样想就简单多了。我们之前也提到过黄金交叉和死亡交叉的概念：

币安技术分析教学：用KD随机指标判断价格强弱寻找买卖点

币安技术分析教学：均线进阶应用，从MACD判断中长期趋势

布林带宽与布林极限指标

布林带宽指标值：判断价格离散程度

BBW = （上轨值−下轨值） ÷ 中轨值

“布林上轨值−布林下轨值”其实就相当于四个标准差(因为上轨道是+2个标准差，下轨道则是-2个标准差)，而“中轨值”就是20日均线平均值。布林带宽正如其名，就是代表布林通道上下轨开口的幅度，可以用来表示上下轨相较于平均价格的偏离程度。

当带宽值越大，代表上下轨的幅度越大，最近价格较分散(标准差大)；当带宽值越小，代表上下轨的幅度越小，最近价格较集中(标准差小)。布林带宽指标就是用一个数值量化出布林通道的开口大小。根据过往经验，可以大致用以下几个准则判断：

紧缩型态，BBW接近0：当布林通道处于狭窄状态一阵子，布林带宽值会一直处在低点，代表近期都在盘整。

开口型态，BBW接近1：当布林通道开口由窄变宽，布林带宽值会逐渐攀升，代表最近有一波新趋势。

布林极限指标%B：判断价格强弱程度

%B值 = （收盘价−下轨值） ÷ （上轨值−下轨值）

从公式可以看出，%B可以量化目前收盘价处于布林通道的相对位置，

当数值>1：代表价格处于布林通道范围之上，有拉回的机会

当数值介于0~1：代表价格在布林通道范围内

当数值<0：代表价格处于布林通道范围之下，有反弹的机会

我们可以通过观察%B来判断价格近期的强弱，以此做出交易的决策。使用方法跟RSI有点像，只不过%B会有超过100%和低于0%的情况出现，RSI则一定位于0~100%之间。

币安技术分析教学：用RSI指标判断加密货币买卖力道强弱

在币安的Trading View上使用布林极限指标

进入币安交易所后，选择一个交易对，进入Trading View界面，以下将用BTC/USDT交易对做为示范。

首先，按照下图步骤把布林相关指标叫出来：

接着系统就会在下方跳出两个指标「布林带宽BBW」、「布林极限指标%B」，然后在走势图上也会显示出布林通道，

按下齿轮图示的话，可以调整参数，三者的设定都是调整交易时长跟标准差。

以布林通道做示范，如上文所述，初始设定是N=20日，K=2个标准差，但你可以自由更改。

回到主页后，你就能看到设定好的三个指标，并以此作为分析基准。

总结

布林通道是均线的衍生，结合了常态分布和标准差的概念来预测价格走势。它的上轨是压力线，下轨是支撑线。布林通道的判断法则跟均线类似，都是以价格上下突破为原则做讯号。布林带宽可以分析价格的离散程度；布林极限指标%B则可以分析价格的强弱程度。布林通道作为现代技术分析必学的指标之一，常与MACD、RSI等指标并用，对于分析加密货币走势也很有帮助。如果你对布林通道的理论还不太理解，建议先复习一下均线的知识，再回来看布林通道，会更容易理解。