技术分析必备：5大关键指标

技术分析指标：交易者的利器

技术分析（TA）指标是交易者理解资产价格变动的重要工具，它们帮助识别模式和潜在的交易信号。在众多TA指标中，常见的包括相对强弱指数（RSI）、移动平均线（MA）、移动平均汇聚背离（MACD）、随机相对强弱指数（StochRSI）和布林带（BB）。尽管这些指标非常有用，但其数据的解释可能具有主观性。为了降低风险，许多交易者将TA指标与基本面分析和其他方法结合使用。

技术分析指标的作用

交易者使用技术指标来深入了解资产的价格行为。这些指标使得识别模式和在当前市场环境中发现潜在的买入或卖出信号变得更加容易。无论是日内交易者、波段交易者，还是长期投资者，都广泛使用这些指标。一些专业分析师和高级交易者甚至会创建自己的自定义指标。在本文中，我们将简要介绍一些最受欢迎的TA指标，这些指标可以成为任何交易者市场分析工具包中的有用工具。

相对强弱指数（RSI）

RSI是一种动量指标，用于显示资产是否处于超买或超卖状态。它通过测量近期价格变动的幅度来实现这一点。标准设置为前14个周期（日线图为14天，小时图为14小时等）。数据以振荡器的形式显示，数值范围在0到100之间。RSI作为动量指标，显示价格变化的速度（动量）。如果在价格上涨时动量增加，说明上升趋势强劲，即有更多买家入场。相反，如果在价格上涨时动量减少，可能表明卖家可能很快会控制市场。传统的RSI解释是，当其超过70时，资产可能处于超买状态，当其低于30时，可能处于超卖状态。因此，极端值可能预示着趋势反转或回撤。然而，这些值不应被视为直接的买入或卖出信号。像许多其他技术分析技术一样，RSI可能会提供虚假或误导性信号，因此在进入交易前考虑其他因素总是有用的。

移动平均线（MA）

在金融图表中使用移动平均线的目的是平滑价格行为并突出市场趋势的方向。由于它们基于过去的价格数据，移动平均线被认为是滞后指标。最常用的两种移动平均线是简单移动平均线（SMA或MA）和指数移动平均线（EMA）。SMA通过取定义周期内的价格数据并计算平均值来绘制。例如，10日SMA通过计算过去10天的平均价格来绘制。EMA则以一种给近期价格数据更大权重的方式计算，使其对近期价格行为更敏感。正如提到的，移动平均线是滞后指标。周期越长，滞后性越大。因此，200日SMA对近期价格行为的反应比50日SMA慢。交易者通常使用价格与特定移动平均线的关系来判断当前市场趋势。例如，如果价格长时间保持在200日SMA之上，许多交易者可能认为该资产处于牛市。交易者还可能使用移动平均线交叉作为买入或卖出信号。例如，如果100日SMA跌破200日SMA，可能被视为卖出信号。这意味着过去100天的平均价格现在低于过去200天的平均价格。在这里卖出的想法是，短期价格变动不再跟随上升趋势，因此趋势更有可能很快反转。

移动平均汇聚背离（MACD）

MACD用于通过显示两个移动平均线之间的关系来确定资产的动量。它由两条线组成——MACD线和信号线。MACD线通过从12 EMA中减去26 EMA来计算，然后绘制在MACD线的9 EMA——信号线上。许多图表工具还经常包含一个直方图，显示MACD线与信号线之间的距离。通过寻找MACD与价格行为之间的背离，交易者可能能够洞察当前趋势的强度。例如，如果价格创出更高的高点，而MACD创出更低的高点，市场可能很快会反转。在这种情况下，MACD告诉我们什么？价格在上升而动量在下降，因此回撤或反转的可能性更高。交易者还可以使用此指标寻找MACD线与其信号线之间的交叉。例如，如果MACD线上穿信号线，可能表明买入信号。相反，如果MACD线下穿信号线，可能表明卖出信号。MACD通常与RSI结合使用，因为它们都测量动量但通过不同的因素。假设是它们一起可能提供更完整的市场技术展望。

随机相对强弱指数（StochRSI）

StochRSI是一种用于确定资产是否处于超买或超卖状态的动量振荡器。正如其名，它是RSI的衍生物，因为它是从RSI值而不是价格数据生成的。通过将称为随机振荡器公式的公式应用于普通RSI值来创建。通常，随机RSI值在0到1之间（或0到100之间）。由于其更快的速度和更高的敏感性，StochRSI可以生成许多难以解释的交易信号。一般来说，它在接近其范围的上限或下限时最有用。StochRSI读数高于0.8通常被认为是超买，而低于0.2的值可能被认为是超卖。值为0表示在测量周期内RSI处于其最低值（默认设置通常为14）。相反，值为1表示在测量周期内RSI处于其最高值。与使用RSI的方式类似，超买或超卖的StochRSI值并不意味着价格一定会反转。在StochRSI的情况下，它只是表明RSI值（StochRSI值由此派生）接近其近期读数的极端值。同样重要的是要记住，StochRSI比RSI指标更敏感，因此它往往更容易生成虚假或误导性信号。

布林带（BB）

布林带测量市场的波动性，以及超买和超卖状态。它们由三条线组成——一个SMA（中间带），以及一个上带和一个下带。设置可能有所不同，但通常上带和下带与中间带相差两个标准差。随着波动性的增加和减少，带之间的距离也会增加和减少。一般来说，价格越接近上带，图表资产可能越接近超买状态。相反，价格越接近下带，图表资产可能越接近超卖状态。大多数情况下，价格会保持在带内，但在极少数情况下，它可能会突破上带或下带。虽然这一事件本身可能不是交易信号，但它可以作为极端市场条件的指示。BB的另一个重要概念称为“收缩”。它指的是低波动性时期，所有带都非常接近。这可能被用作未来波动性的潜在指示。相反，如果带之间距离很大，可能会跟随一个波动性降低的时期。

结语

尽管指标显示数据，但重要的是要考虑到对这些数据的解释具有很强的主观性。因此，退后一步考虑个人偏见是否影响你的决策总是有用的。对一个交易者来说可能是直接的买入或卖出信号，对另一个交易者来说可能只是市场噪音。与大多数市场分析技术一样，指标在与其他指标或其他方法（如基本面分析）结合使用时效果最佳。学习技术分析的最佳方式是通过大量的实践。