币安杠杆交易2025：费用、原理、风险及合约对比

币安杠杆交易是什么？

币安的杠杆交易有点像股市里的融资融券，投资者可以用自己的一些资产作为抵押，向交易所借钱来交易。使用杠杆交易时，需要提供保证金，并支付相应的利息。如果亏损超过了保证金，系统会自动清算你的仓位。杠杆交易既可以做多，也可以做空，但如果保证金不足，就有可能爆仓，导致全盘皆输。

币安杠杆倍数怎么算？

通常来说，杠杆倍数的计算公式是：杠杆倍数 = 投资部位 ÷ 实际投入金额。比如，你在币安杠杆账户里存入了1,000U，然后从币安借了1,000U，用这2,000U买入了BTC，那么你的杠杆倍数就是2倍（2000/1000）。币安的杠杆倍数最高可以设定为10倍。在进行杠杆交易前，需要先设定好最高杠杆倍数，然后在执行交易时可以手动调整借入金额。

币安杠杆手续费

币安的杠杆交易手续费包括杠杆利息和交易手续费。

交易手续费

由于交易标的是现货，一般用户适用的交易手续费率是0.1%。如果你通过币安官网申请，可以享受以下优惠：20%的手续费减免（自动启用），BNB币安币加码25%手续费减免（与前一项叠加使用可达40%折扣），还有600 USDT的交易手续费赠金以及最高5,000 USDT的免费合约仓位。如果你对这些感兴趣，可以看看币安APP新用户的下载、注册、充值和买币教程。

币安杠杆利息

币安杠杆利息的计算公式是：杠杆利息 = 借款金额 × 借款利率 × 借款时数（小时）。利息是从借入资金的那一刻开始计算的，每小时准点计息（比如19:00、20:00等），然后系统会在每个整点计入新的一小时的利息。比如，每小时利率为0.001%，你在13:50借款了1,000 USDT，那么一小时后的利息就是1,000 * 0.001% * 2 = 0.02 USDT。因为未满一小时也会被记为一小时，所以会被收取两次利息，第一次在13:50被计入，第二次在14:00被计入。不同币种的借款利率会随市场借贷情况浮动，可以在币安官网查询。

币安杠杆交易与合约交易的差异

币安的杠杆交易和合约交易在本质上是不同的产品，但都能达到杠杆的效果。主要的差异点如下表所示：

交易类型杠杆交易合约交易交易标的现货永续合约杠杆倍率最高10倍最高125倍费用计算方式借款利息于挂单/成交后开始计息资金费率每8小时计收一次是否会爆仓是是

如果你是个新手，想尝试放大资金效果但又不熟悉高风险操作，杠杆交易可能更适合你，因为它的杠杆倍数通常较低，且操作界面与现货交易类似，容易上手。如果你已经有一定的交易经验，熟悉市场波动并希望利用高杠杆进行短线交易，合约交易更具吸引力，但风险控制（如止损设置）就变得尤为重要。总之，选择适合自己的交易工具，不仅要考虑盈利的潜力，更要注意控制风险和了解相关成本。如果你对资金费率感兴趣，可以看看相关的延伸阅读内容。

币安杠杆交易风险：爆仓机制

币安杠杆交易的风险不仅会放大损失的倍率，还有可能会触发币安杠杆爆仓的机制（强制平仓）。当币安杠杆风险率低于一定程度时，币安杠杆账户内的保证金资产会被强制卖出，并且所有当前交易部位也会被强制平仓，导致投资人血本无归。

风险率

币安杠杆交易的平仓机制是以风险率（ML）方式来控制的。当用户在币安杠杆交易的风险率过低时，币安就会自动执行强制平仓。币安杠杆风险率的计算公式是：风险率 = 资产总值 / (总负债 + 未还利息)。从这个公式我们可以知道，风险率会因为以下几个因素而下跌：

• 资产总值下跌：资产总值指的是币安杠杆交易所有仓位以及保证金价值的总和。当杠杆交易的仓位持续亏损，或者抵押品的价格不断下滑，都会造成杠杆交易的风险率下跌。
• 借出的资产价格飙升：以做空BTC为例，用户通过币安杠杆交易借出BTC并卖出。如果BTC在卖出后价格上涨，就会使负债上升，造成风险率下跌。
• 利息过高：借出币种的利率会随市场当下借贷情况浮动，热门的币种利率会在短时间内飙升。

所以，当收到追加保证金的通知时，投资人就应该补充更多的抵押品或者开始还款，以避免爆仓的可能。在不同的保证金模式以及杠杆下，触发强制平仓标准的风险率都不同，以下是各种情形下币安杠杆交易触发强平的标准：

保证金模式杠杆倍数强平标准全仓模式3xML < 1.1全仓模式5xML < 1.1全仓模式10xML < 1逐仓模式3xML < 1.18逐仓模式5xML < 1.15逐仓模式10xML < 1.05

举个例子，比特币市价假设为60,000U，投资人的杠杆保证金仓位目前有1,000U的保证金，用币安杠杆交易借出2,000U，并以市价买入（做多）3,000U的部位：

• 当BTC币价下跌10%至54,000U：亏损了300U，ML为1.35（2700/2000）
• 当BTC币价下跌20%至48,000U：亏损了600U，ML为1.2（2400/2000）
• 当BTC币价下跌26.67%至43,998U：亏损了800U，ML为1.1（2200/2000），此时便会执行强制平仓，导致保证金爆仓。

从上面的例子可以看出，使用杠杆交易在亏损时不但风险会被放大，并且还有被清算资产的风险。

币安杠杆保证金：全仓vs逐仓

使用币安杠杆面临过多损失时，就有可能面临保证金内的资产被清算的风险。所以，要控制好杠杆交易的风险，就需要留意保证金账户运行的机制。币安杠杆保证金模式分为全仓和逐仓两种，主要差别在于使用保证金的方式，以下将分别解释。

全仓杠杆保证金

在全仓杠杆保证金模式下，各币种之间的杠杆交易盈亏可以互相抵销，保证金的仓位是共享的。但在面临爆仓时，所有交易对都会被强平，并且失去的是所有保证金资产。优点是保证金内的资金使用效率高，各笔杠杆交易爆仓的机率比较低。缺点是可使用的杠杆倍率低，并且各笔杠杆交易的最大损失是不确定的，因为保证金仓位有可能被亏损比较大的交易给拖垮。

逐仓杠杆保证金

在逐仓杠杆保证金模式下，各币种之间的杠杆交易是互相独立的，各种币别之间的盈亏将分开计算。逐仓杠杆保证金的仓位是各自独立的，并且也只能存入该币种以及USDT，例如：BTC交易对只能存入BTC及USDT。所以，当BTC爆仓时，只有BTC的逐仓保证金部位会被强平，其他币种则不受影响。优点是可使用的杠杆倍率高，并且各币种杠杆交易的最大损失是确定的，单一交易亏损不会影响到其他币种的交易。缺点是保证金的资金效率差，各笔杠杆交易爆仓的机率比较高。

全仓与逐仓保证金比较

保证金模式全仓杠杆逐仓杠杆资金效率高低爆仓可能性低高保证金可存入币种无限制USDT、该交易对币种单笔交易最大损失单笔交易最大损失具不确定性，各笔交易盈亏可以互相抵销最大损失是确定的，风险较可控

币安杠杆交易新手教学

Step 1：开通币安杠杆交易账户

如果你是第一次使用币安杠杆交易，进入杠杆交易的页面后，需要先观看教学视频并完成测验，才能开始使用币安杠杆交易的功能。

Step 2：转账到币安杠杆账户里

将交易所内其他账户内的资产转入币安杠杆账户，即完成杠杆账户内存入保证金的动作。

Step 3：进入币安杠杆交易页面

【交易】→【杠杆】→选择交易对→设定保证金模式、杠杆倍率。要注意杠杆倍率的设定将影响能借出资金的上限。

Step 4：币安杠杆借还款设定

在币安杠杆交易的页面下，可以自由借款，借款上限会依杠杆倍率有所不同。以3倍杠杆为例，抵押品价值1,000U，则最多可以借出2,000U等值的加密货币在市场上进行交易。币安杠杆交易借还款模式，又可以分为手动与自动两种。

币安杠杆手动借还款

在币安杠杆的手动模式下，需要先进行借款，才能在市场上交易。从借出当下便开始计息。还款的手动模式于交易完成后，并不会立刻冲销借出的债务，需再手动还款。

币安杠杆自动借还款

开启币安杠杆的自动借款模式后，无须再手动借还款，可直接在市场交易。自动借款于交易时自动借出款项。做多于成交后开始计息；做空于挂单当下便开始计息。自动还款于平仓交易部位的同时，自动冲销借出的债务，不需要再手动还款。此外，在币安杠杆的自动借款、自动还款是分开的设定，可以依照个人需求分别开启。我建议新手直接开启自动还款、自动借款。

Step 4：下单–选择订单类型

在币安杠杆交易的页面上，可以选择下单的方式，以下将针对各种下单方式进行介绍：

下单方式说明限价单依照特定价格或更好的价格下单，要注意，限价单不保证一定成交。以买入为例，限价的目标价设定为$61,000。市价在$61,000以上：不会成交；市价为$61,000：以$61,000限价成交；市价低于$61,000：以市价成交。市价单依照当下市场价格成交。止盈止损当币价经过【触发价】时，才会触发这张订单，并且以【委托价】限价挂单。例如：目前市价61,000，当价格经过60,500时，以60,000下单。追踪止损追踪止损就是在币价反转后，进行买入或卖出的限价挂单。以买入为例，用户会先设定委托价，这个委托价会是这笔订单可能成交的最高价格。如果币价持续下探，委托价会随着设定的比率同步往下移动，直到价格反转向上触发到订单为止。OCO包含一张限价单及一张止损止损订单，当其中一笔订单成功时，另一笔就会自动取消。

按照Step 1～4，最后在币安杠杆交易页面选择【买入】/【卖出】，一笔杠杆交易就完成啦。

Step 5：币安杠杆平仓

点击【全部平仓】→选择平仓后要转换的币别→【确认】即完成币安杠杆平仓。

币安杠杆做空

在币安杠杆交易中，做空是通过借入目标币种（如BTC）进行卖出操作，并在价格下跌后以更低价格回购来获利的一种策略。其实步骤上和以上的教学步骤相同，差别在于如果你想做多的话是借入稳定币；做空的话则是借入想做空的该币种，在价格下跌后用更低的钱回购目标货币后，赚取之间的差价。只是差别在于，做空即便还没成交，做空在挂单当下就会开始计收杠杆利息，而做多是在成交后才会开始计息。假设BTC当前价格为$100,000，预期其价格将下跌至$85,000：

• 借入1 BTC，并以市价$100,000卖出，获得$100,000 USDT。
• 当价格跌至$85,000时，使用$85,000 USDT回购1 BTC。
• 偿还借贷后，剩余$15,000 USDT为净利（未扣除利息与手续费）。

总结

杠杆交易是一把双刃剑，在放大收益的同时也加剧了损失的风险。在进行杠杆交易时，投资人应该充分理解市场规则和操作步骤，严格管理保证金，并设定合理的止盈止损策略。