比特币10万引爆：这10大赛道将率先爆发

比特币突破$10万关口后，哪些热门叙事会先复苏？

在比特币突破$10万大关后，整个加密货币市场可能迎来一波强劲的复苏浪潮。以下是我们认为在这种情况下最有可能率先复苏的10大热门叙事，按照我们预计的复苏顺序排列：

1. 以太坊Layer2（以太坊Layer2）

以太坊的Layer2解决方案，如Plasma、Validium和各种Rollup，已经在不断演进，从最初的范式之争到现在的标准之争和兼容性讨论。以太坊作为加密货币领域的基石，其Layer2解决方案的复苏将直接推动整个生态系统的活跃度。虽然它们被批评为基础设施超过应用，但随着市场的复苏，Layer2可能会率先受到关注，因为它们直接提升了以太坊的性能和用户体验。

2. 比特币Layer2（比特币Layer2）

比特币的Layer2解决方案承接了铭文行动的后半程，引入了EVM兼容链、ZK技术、跨链桥等，试图在比特币上构建更丰富的DeFi基础设施。虽然目前技术规范多样且依赖DeFi，但比特币的突破将直接带动其Layer2的关注度和投资热情。

3. Restaking（再质押）

再质押掀起了链上TVL Farming的热潮，带来了新的商业模式。尽管AVS的商业闭环落地较慢，但市场复苏后，再质押可能会因为其高收益潜力而快速吸引资金流入，成为热门叙事之一。

4. AI Narrative（AI +）

AI与加密货币的结合带来了去中心化云端算力、分散式推理等创新。尽管AI大模型在Web2产业尚未成熟，但市场的整体复苏可能会推动AI在Web3领域的探索和应用，吸引更多的关注和投资。

5. Modular expansion（模组化）

模组化点燃了DA、AltVM等商业扩充功能的图景，但困于基础设施同质化和市场普遍的悲观情绪。然而，市场复苏后，模组化可能会因其潜力而重新受到重视，成为资本关注的焦点之一。

6. Ordinals inscription（铭文、符文）

铭文和符文在比特币上发行资产的多样化创新虽然面临资产过多的问题，但在市场复苏的推动下，可能会再次吸引投资者的目光，特别是那些寻求新奇投资机会的投资者。

7. intent centric（意图为中心）

意图为中心的交易范式虽然还在早期阶段，但随着市场复苏，AI驱动的交易模式可能会得到更多的关注和试验，推动这一领域的发展。

8. chain abstraction（链抽象）

链抽象旨在通过统一的用户体验和基础设施整合来吸引更多的用户。尽管目前还处于市场早期，但市场复苏可能会加速这一趋势的发展，推动更多现象级应用的出现。

9. ZK General-Purpose（zkVM）

zkVM利用零知识证明技术在链间消息传递和计算验证方面具有巨大的潜力。尽管技术过于上游化，需要长时间的应用探索，但在市场复苏的推动下，可能会吸引更多的研发和投资。

10. PayFI（RWA 相关）

PayFI试图打破链下传统业务与链上基础设施的割裂，引入稳健的生息需求。尽管面临合规和业务场景融合的挑战，但市场复苏可能会推动这一领域的进一步探索和发展。

总的来说，如果比特币突破$10万大关，我们预计以太坊Layer2和比特币Layer2将率先复苏，因为它们与主流加密货币直接相关，市场对其性能提升和应用场景的需求最为迫切。其他叙事也会在市场复苏的推动下逐步获得关注和发展，但复苏的速度可能会有所不同，取决于各自的技术成熟度和市场接受度。