避免代币操纵：交易者必知的3大策略

如何避免交易被操纵的代币？

在加密货币市场上，交易量操纵现象相当普遍，交易者需要采取一些措施来保护自己。今天，我们来探讨三种方法，帮助你通过数据分析来避免被洗盘。这不仅能帮助你识别比特币和其他加密货币的虚假流动性，还能让你在交易量突然大幅下降时不会措手不及。

这些方法可以帮助你更有效地设置止损，避免意想不到的结果。通过了解做市商的运作方式、订单簿机制以及一些实用的指标，你可以提前发现潜在的风险，避免不必要的损失。

做市商动态和订单簿机制

做市商在加密货币市场中扮演着重要角色，他们通过提供买卖订单来增加流动性。然而，有些做市商可能会通过在当前价格附近下大订单来操纵市场，制造出虚假的需求或供应。这种行为被称为欺骗，或者通过同时买卖相同的资产来虚增交易量。

这些做市商通常能享受到一些普通用户无法获得的好处，比如降低交易费或优先获得新代币。这些好处使得他们能够操纵市场，为自己谋利。不过，经验丰富的交易者可以通过一些可靠的指标来发现这些异常情况，避免陷入代币崩盘的陷阱。

交易量与订单簿深度和自由市场资本化

在评估一个加密货币对时，可以通过比较订单簿的深度和报告的每日交易量来判断是否存在操纵。如果订单簿深度较浅，但交易量却很高，这可能意味着交易量是被夸大的，而不是由真正的交易兴趣驱动的。例如，如果一个加密货币对的订单深度只有50,000美元，但报告的每日交易量却达到了200万美元，这显然不太正常。

以Akash（AKT）为例，即使是在通常被认为不受市场操纵影响的交易所，其交易量也远超过了2%的订单深度。而同样市值的DYDX代币，在不同交易所的出价差异很大，这进一步说明了订单深度的重要性。

此外，评估交易量与自由市值的关系也很关键。自由市值指的是可供交易的代币总量。如果每日交易量持续超过代币自由市值的30%，这可能意味着存在异常活动。不过，在新币上市后的前两天内，这个警报可以忽略，因为这通常是由于炒作和真正的兴趣所致，特别是在首次上市于主要交易所时。

交易量的差距和不一致

最后，注意交易量突然和无法解释的缺口。这些缺口可能是由于服务器停机、做市商撤回流动性或者交易所进行虚假交易造成的。这种模式是不自然的，通常表明有人在试图操纵市场认知。

以APENFT（NFT）为例，其交易量在短时间内出现了明显的差距。这种现象在分析期间的2周内多次出现，表明可能存在虚假交易量。

为了有效检测虚假流动性，交易者可以使用一些分析工具来仔细检查订单簿深度。比如，CoinMarketCap、CryptoCompare和Coingecko这些网站可以提供有关交易量和代币可用性的全面数据，包括锁定代币的详细信息。同样，订单簿深度分析可以在Okotoki、TensorCharts和TRDR等网站上找到。