止损止盈计算指南：掌握交易退出策略

简要概述

止损和止盈水平是许多交易者依赖的基本概念，用于根据他们愿意承担的风险来确定交易退出策略。这些阈值在传统和加密市场中都有使用，特别受到那些偏好技术分析的交易者的欢迎。

引言

市场时机选择是一种策略，投资者和交易者试图预测未来的市场价格，并找到买卖资产的最佳价格水平。在这种方法下，确定何时退出市场至关重要。这就是止损和止盈水平发挥作用的地方。

止损和止盈水平是交易者提前设定的价格目标。通常作为有纪律的交易者的退出策略的一部分，这些预设水平旨在将情绪化交易降至最低，并且是风险管理的关键要素。

止损和止盈水平

止损（SL）水平是一个预设的资产价格，设定在当前价格以下，一旦达到该价格，仓位将被关闭，以限制投资者在该仓位上的损失。相反，止盈（TP）水平是预设的价格，交易者在该价格关闭盈利仓位。

交易者可以设定这些水平来触发自动卖出，而无需24/7监控市场。例如，Binance Futures 提供了一个停止订单功能，结合了止损和止盈订单。系统根据触发价格水平和订单放置时的最后价格或标记价格来决定订单是止损还是止盈。

为什么使用止损和止盈水平？

实施风险管理

SL和TP水平反映了当前市场动态，那些知道如何正确识别其最佳值的人本质上是在识别有利的交易机会和可接受的风险水平。使用SL和TP水平评估风险在保护和增长您的投资组合中发挥着至关重要的作用。您不仅通过优先选择风险较低的交易来系统地保护您的持仓，还能防止您的投资组合被完全清空。因此，许多交易者在他们的风险管理策略中使用SL和TP水平。

防止情绪化交易

在任何特定时刻，一个人的情绪状态都会严重影响决策，这就是为什么一些交易者依靠预设策略来避免在压力、恐惧、贪婪或其他强烈情绪下交易。学会识别何时关闭仓位可以帮助您避免冲动交易，让您能够战略性而非随意地管理您的交易。

计算风险回报比

止损和止盈水平用于计算交易的风险回报比。风险回报是为潜在回报所承担的风险的衡量。通常，最好选择风险回报比低的交易，因为这意味着您的潜在利润超过了潜在风险。

您可以使用以下公式计算风险回报比：

风险回报比 =（进入价格 - 止损价格）/（止盈价格 - 进入价格）

如何计算止损和止盈水平

交易者可以利用多种方法来确定最佳的止损和止盈水平。这些方法可以独立使用，也可以与其他方法结合使用，但最终目标仍然相同：利用现有数据做出关于何时关闭仓位的更明智的决策。

支撑和阻力水平

支撑和阻力是任何技术交易者在传统和加密市场中熟悉的核心概念。支撑和阻力水平是价格图表上的区域，这些区域更可能出现增加的交易活动，无论是买入还是卖出。在支撑水平处，由于买入活动增加，预计下跌趋势会暂停。在阻力水平处，由于卖出活动增加，预计上涨趋势会暂停。

使用这种方法的交易者通常将他们的止盈水平设定在他们识别的支撑水平之上，将止损水平设定在阻力水平之下。

移动平均线

这个技术指标过滤市场噪音并平滑价格行动数据，以展示趋势的方向。移动平均线（MA）可以根据个别交易者的偏好计算较短或较长的周期。交易者密切监控移动平均线，寻找在图表上两个不同MA交叉时出现的买卖机会。通常，使用MA的交易者在长期移动平均线下方设定止损水平。

百分比方法

一些交易者使用固定百分比来确定SL和TP水平，而不是使用技术指标计算的预设水平。例如，他们可能选择在资产价格高于或低于进入价格5%时关闭仓位。这是一种简单的方法，适用于不太熟悉技术指标的交易者。

其他指标

我们提到了一些常用的技术分析工具来建立SL和TP水平，但交易者还使用许多其他指标。这包括相对强弱指数（RSI），这是一个动量指标，指示资产是否超买或超卖，布林带（BB），测量市场波动性，以及移动平均线收敛背离（MACD），使用指数移动平均线作为数据点。

结语

许多交易者和投资者使用上述一种或多种方法来计算止损和止盈水平。这些水平作为他们退出交易的技术动机，无论是放弃亏损仓位还是实现潜在利润。请注意，这些水平对每个交易者都是独一无二的，并不保证成功的表现。相反，它们指导决策，使其更加系统化和稳健。因此，通过识别止损和止盈水平或使用其他风险管理策略来评估风险是一种良好的交易习惯。