ATR指标：揭秘市场波动性

简要总结

平均真实波幅（ATR）是一种常用的技术分析指标，用于估算特定时间段内的市场波动性。ATR 由技术分析师 J. Welles Wilder Jr. 在其 1978 年出版的书《技术交易系统新概念》中提出，作为衡量波动性的工具。ATR 可以在一段时间内（通常是 14 天）计算和提供不同真实波幅的估计价格波动性，以确定平均值。尽管 ATR 有多种优势，如帮助交易者确定止损价格，但它也有一些局限性。

引言

交易因其波动性而闻名，尤其是在加密货币领域。交易者常常试图利用这些价格波动并预测它们。一种可能的方法是通过技术分析和价格波动性指标，如平均真实波幅（ATR）。对于许多交易者来说，这是一个有价值的工具，可以理解并添加到他们的技术分析工具包中。

什么是平均真实波幅？

ATR 是由技术分析师 J. Welles Wilder Jr. 在 1978 年作为衡量波动性的工具创建的。此后，ATR 成为了最著名的技术波动性指标之一。它现在是其他识别市场方向运动指标的重要组成部分，例如平均方向运动指数（ADX）和平均方向运动指数评级（ADXR）。通过 ATR，交易者试图确定交易波动性波动的最佳时间段。

该指标计算资产在 14 天范围内的平均价格。ATR 不提供趋势信息或价格方向，而是提供该期间内价格波动性的视图。高 ATR 意味着在给定期间内价格波动性高，而低 ATR 则表示价格波动性低。在决定在此期间买卖资产时，交易者会考虑这些低或高的价格波动性。需要注意的是，ATR 只能近似价格波动性，应仅作为辅助工具使用。

如何计算平均真实波幅？

要计算 ATR，你必须找出给定期间的最大真实波幅或 TR。这意味着计算三种不同的范围，并选择其中最大的一个：

1. 最新期间的高点减去最新期间的低点

2. 最新期间的高点减去前一收盘价的绝对值（忽略任何负号）

3. 最新期间的低点减去前一收盘价的绝对值

期间可以根据交易者的关注时间段而有所不同。例如，在加密货币中，期间可能是 24 小时，而在股票中，可能是单个交易日。要在一段时间内（通常是 14 天）确定平均真实波幅，需计算每个期间的真实波幅并求和，然后取简单平均值。

确定该期间的 ATR 使交易者能够了解该时间段内资产价格的波动性。通常，交易者会在他们的图表上看到 ATR 显示为一条线。下图显示 ATR 线随着波动性的增加（无论价格方向如何）而上升。

为什么加密货币交易者使用平均真实波幅？

加密货币交易者经常使用 ATR 来估算某一期间的价格波动性。由于加密货币市场的高波动性，ATR 在加密货币中尤为有益。一种常见的策略是使用 ATR 来设定止盈和止损订单。

以这种方式使用 ATR，你可以避免市场噪音影响你的交易策略。如果你正在尝试交易一个疑似长期趋势，你不希望每天的波动性提前关闭你的头寸。

一种典型的方法是将 ATR 乘以 1.5 或 2，然后使用这个数字在你的入场价格下设置止损。日常波动性不应达到你的止损触发价格；如果达到了，这是一个市场明显向下移动的好指标。

使用平均真实波幅的缺点是什么？

虽然 ATR 为其用户提供了适应性和价格变化检测的优势，但它也存在两个主要缺点：

1. ATR 常常容易被解释。这可能是一个缺点，因为没有单一的 ATR 值能明确指出趋势是否会逆转。

2. 由于 ATR 仅衡量价格波动性，它不告知交易者资产价格方向的变化。一个例子是，当 ATR 突然增加时，一些交易者可能认为这是在确认旧的上升或下降趋势，这可能是错误的。

结束语

ATR 在许多交易者的工具包中是理解波动性模式的重要工具。由于波动性是加密货币交易中的一个关键考虑因素，它特别适合数字加密资产。它的优势在于其简单性，但如果你决定在你的交易活动中尝试使用它，请注意其局限性。