BTC跨链以太坊：wBTC/tBTC/renBTC全解析

为何要把BTC迁移到以太坊？一文了解wBTC/tBTC/renBTC/sBTC！

根据数据显示，BTC锚定币的数量已经相当可观，其中wBTC的价值更是引人注目。那么，将比特币迁移到以太坊网络，究竟是好是坏？又有哪些风险和协议在背后支持着这一过程？

市场为何需要BTC的锚定币？

过去，持有BTC的投资者难以直接参与以太坊生态。但随着以太坊链上应用的蓬勃发展，这种需求日益增加。投资者渴望更多元化的方案。

稳定币行业近年来发展迅速，但主要是与法币挂钩的稳定币占据主导地位。因此，基于BTC的稳定币成为了新的竞争焦点。

BTC的锚定币，如wBTC，就像一座桥梁，连接着比特币和以太坊。它让BTC投资者更容易参与到以太坊的建设中，将比特币引入以太坊的应用生态。

BTC锚定币运行在以太坊等公链上，与BTC 1:1发行，主要用于去中心化交易、借贷等应用。跨链转移BTC则需通过其他跨链项目实现。

对于BTC锚定币的发行，无论是BTC投资者还是以太坊公链上的应用，都是一个双赢的选择。

对于比特币用户而言，BTC锚定币意味着更低的转账成本和更多的使用场景。对于以太坊等公链上的应用而言，引入BTC无疑能吸引比特币玩家，让更多的资金流入，从而壮大自身的规模。

为什么要将BTC迁移到以太坊网络？

这与去中心化金融（DeFi）的兴起密不可分。

DeFi正在重塑金融服务，以完全去中心化、开放和无需许可的方式进行。它允许创建以前无法实现的金融应用。

以太坊区块链上的代币可以充分利用这一新领域。它们可以在借贷协议中用作抵押，也可以在去中心化交易所上进行交易。

更重要的是，这些代币可以产生收益，例如通过放贷或向去中心化交易所提供流动性。

相比之下，比特币网络上的BTC虽然非常安全，但用例却非常有限。您主要可以将您的BTC从一个地址发送到另一个地址，或者只是持有它，然后等待它升值。

当涉及其他金融服务时，您必须依靠传统机构。例如，如果您想在BTC上产生收益或将其用作抵押以获得贷款，则必须使用一家中心化公司。这意味着要放弃对BTC的监护，而必须提供个人信息。

无法在比特币网络上使用DeFi是促使BTC向以太坊迁移的主要推动力之一。在DeFi中使用BTC也很有意义。例如，BTC作为有价值的资产存储，可能是有价值的抵押品。用户将能够锁定他们的BTC并以去中心化的方式进行出借。

目前，以太坊上锁定着大量的BTC，这是一个令人惊讶的数量，尤其考虑到几年前，以太坊上只有少量的BTC。

现在，让我们看看将BTC转移到以太坊时可用的选项。

包装BTC（Wrapped BTC）

Wrapped BTC，即wBTC，是一种ERC20代币，与真实的比特币1:1挂钩。wBTC是将BTC转移到以太坊网络的最受欢迎选项。

Wrapped BTC协议允许相关机构铸造和销毁wBTC。

如果相关机构想要将其BTC交换为wBTC，则他们通过向Wrapped代币合约提供以太坊地址来启动铸造程序。下一步，他们需要将实际的比特币发送给托管人。托管人铸造wBTC，然后将其发送到该机构的以太坊地址。

现在，原始BTC由托管人持有，wBTC的总供应量会随着所提供的BTC的数量增加而增加。

如果相关机构决定将其wBTC赎回到比特币网络，则他们必须请求提款。在提款程序启动后，用户通过将其发送到Wrapped代币合约来烧毁他们的wBTC。保管人确认烧毁并将BTC释放给该用户。

一旦撤回了原始BTC，wBTC的总供应量将减去销毁的数量。

相关机构通常是能够铸造和销毁wBTC的公司或协议。其他DeFi用户可以在多个交易所购买wBTC。他们还可以使用类似的服务将其BTC移至wBTC。

wBTC可用于多种DeFi协议。例如，它可以作为抵押品提供。或者，它可以用于为流动资金池提供流动资金。

所有这些听起来很酷，但是这里存在一个主要问题。wBTC使用了托管人，这意味着它是中心化的。

一个很好的类比是由法币支持的中心化稳定币。wBTC和稳定币都非常有用，因为它们可以在DeFi中释放比特币和法币的潜力。这么说，我个人不认为这是最终目标。DeFi社区致力于去中心化，我们可以观察到正在进行的尝试，即以更去中心化的方式将多个外部资产引入以太坊和DeFi。

还有一个更加去中心化的好选择——RenBTC。

RenBTC

RenVM是一个开放协议，允许将资产桥接到以太坊。它允许在区块链之间进行价值交换。当然，跨区块链转移的最受欢迎的资产之一是比特币。renBTC是基于RenVM协议的ERC20形式的比特币表示。

Ren与wBTC类似，它通过提供BTC来铸造renBTC，并通过销毁renBTC来赎回BTC。每个renBTC均由BTC进行1：1支持。主要区别在于，Ren分散了BTC的托管权，并使所有人都可以进行铸造/销毁过程。

Ren协议通过操作称为Darknodes的去中心化节点的网络来运行。它还利用了密码学中一些有趣的元素。

Ren虽然打算完全去中心化，但目前还没有完全实现。

tBTC

tBTC是将比特币以去中心化方式引入以太坊的赛道中的下一个竞争者。

在今年初艰难的开端后，tBTC背后的团队修复了根本问题并成功地重新启动了该协议。

在tBTC中，类似于renBTC，没有中央机构对锁定的比特币进行托管，并且每个tBTC均由BTC 1：1支持。

tBTC允许用户通过签名者网络使用BTC创建tBTC。签名者被随机选择，并为每个铸造的tBTC选择不同的签名者组。签名者必须提供其他数字资产作为抵押品，以确保他们无法拿走这些被锁定的BTC。签名者愿意锁定他们的资产，因为他们将获得赎回时支付的费用，从而获得奖励。

与renBTC相比，tBTC使用不同的方法来实现相同的目标——BTC的去中心化托管。

sBTC

sBTC是使比特币在DeFi中有用的另一种方法。sBTC与之前的选项不同，因为在这种场景下根本没有底层比特币支持。sBTC是某些协议创建的合成资产之一。合成资产追踪不同资产的价值。

在该协议中，所有合成资产均以其他代币的形式由抵押物担保。该协议是超额抵押的。

sBTC，wBTC，renBTC和tBTC都可以以略有不同的价格进行交易，通常价格要高于实际的BTC价格。这主要是因为对每种代币的需求不同。此外，除了sBTC以外，赎回基础BTC的难度也很重要。

所以比特币向以太坊网络迁移是好事吗？

那么，将您宝贵的比特币转移到上述协议值得吗？

这要视情况而定。首先，我们必须了解是否存在从BTC迁移到以太坊中受益的实际方法。也许我们想将其用作DeFi借贷协议之一的抵押品，并根据该抵押品获得贷款。

或者，也许我们发现了一个流动性挖矿机会。然而，在去中心化交易所上提供流动性当然会带来诸如无常损失之类的挑战。

即使发现我们可以在DeFi中充分利用BTC，仍然需要考虑其他因素。例如，我们对要使用的协议的去中心化和安全性假设感到满意。我们还必须意识到潜在的智能合约或管理员关键风险，尤其是在尚未建立完成的DeFi协议中。

此外，即使在决定要将BTC转移到以太坊之后，我们仍然应该考虑仅将BTC总分配中的一部分用于保护自己免受未知因素的影响。

还值得一提的是，真正的BTC永远不会出现在以太坊上，因此这有点捷径。当涉及wBTC，tBTC或renBTC时，这些BTC是被锁定在比特币网络上，这些协议在以太坊网络上发行锁定BTC的等价物。对于sBTC，根本就没有BTC作为支持——仅仅是纯合成资产——由其他代币抵押品支持的衍生产品。

注意另一种相反的方法也很有趣。一些项目没有将BTC引入DeFi，而是将DeFi引入了比特币网络。当然，这也带来了自己的挑战。

那么您如何看待将比特币转移到以太坊的概念呢？你愿意这样做吗？如果是这样，您最喜欢的选择是什么？