DeFi收益聚合器：智能理财，躺赚高收益

收益聚合器：DeFi 世界的“智能基金”

有些朋友可能还不太清楚收益聚合器到底是什么，今天就来给大家通俗地解释一下。

什么是收益聚合器？

简单来说，收益聚合器就是一个 DeFi 平台，它可以连接到各种提供流动性挖矿的 DeFi 项目，自动帮你把资金转移到收益最高的项目中，就像一个“智能基金”。只不过，它没有中心化的投资团队，而是通过代码写好的智能合约来帮你进行投资理财。

聚合器本身不提供借贷服务，但它可以连接到其他借贷项目。当你把你的数字资产存入聚合器后，它的智能合约会自动寻找收益最高的借贷项目，并将你的资产转移过去，赚取利息。

除此之外，聚合器还可以连接到一些 DeFi 交易类项目。这些项目为了保证交易的稳定性，需要一些资金来提供流动性。作为回报，它们会将交易手续费以及自己项目的代币返还给流动性的提供者。聚合器就可以将自己的智能合约连接到这些项目中，自动获取收益。

所以，聚合器就像一个自动提供交易策略的投资产品。当你把你的数字资产存入聚合器后，它的智能合约会自动连接到借贷类和交易类项目的合约中，选择收益率最高的项目进行投资，并将收益集中在一个池子里，然后根据一定的规则分配给用户。

DeFi 聚合器的意义主要体现在三个方面：减少用户操作、减少用户费用、提高用户收益。资金的最终目的是追求收益，因此，通过聚合器优化收益的需求会越来越大，这意味着聚合器最终会吸引越来越多的用户。

收益聚合器的收益从哪里来？

1. 借贷需求：

随着人们对密码学资产贷款的需求增长，贷款利率上升，为资金提供方带来了更多收益。尤其是在市场行情好的时候，投资者甚至愿意接受较高的贷款利率，因为他们预期自己加了杠杆的多头头寸会升值。

2. 流动性挖矿计划：

早期参与者通常会收到代表协议所有权的治理代币。这会激励人们将资金存入协议，因为作为奖励的代币通常附带治理功能。这个功能通常被认为是有价值的，因为它赋予了代币持有者对项目未来战略方向的发言权。从本质上来说，早期用户因帮助项目发展并承担智能合约可能存在漏洞而带来的早期风险而获得奖励。

3. 收益共享：

一些代币让用户可以从协议收入中分成。AMM 的 LP(流动性提供者)代币就是一例。参与交易的人越多，流动性提供者获得的奖励越多。另一种收益共享型代币是 xSUSHI。SUSHI 代币的质押者将获得 xSUSHI 代币作为回报。xSUSHI 代币持有者有权获得 Sushiswap 协议交易收入的一部分。