虚拟货币杠杆：新手玩转高收益的秘密？

揭秘加密货币杠杆：小资金撬动大收益？

在加密货币的世界里，我们经常听到“杠杆”这个词。为什么一些投资者喜欢用杠杆进行虚拟货币交易？它和普通交易有什么不同？本文将带你一探究竟。

什么是虚拟货币？

虚拟货币是一种基于区块链技术的数字资产，具有去中心化、加密和分布式账本等特点。它们存在于去中心化的区块链网络中，由多个节点共同维护，每个节点都保存完整的交易历史。

比特币是其中最著名的代表，诞生于2009年。它是一种无需信任中央机构的数字货币，用户可以通过区块链上的共识机制进行交易。当然，除了比特币，市场上还有其他主流虚拟货币：

主流虚拟货币

虚拟货币价格（USD）成交量（B）总市值（亿USD）比特币（Bitcoin）37800.83217.237390.7以太坊（Ethereum）2103.90629.482529.9泰达币（Tether）1.000207132.11885.3

数据来自Yahoo，截止2023年11月24日

杠杆交易与普通交易的区别

你可能已经注意到，一些主流加密货币的价格非常高昂。比如，一个比特币的价格接近38000美元，这让许多个人投资者望而却步。

这时，如果交易平台提供杠杆，就能让更多散户参与到虚拟货币的投资中来。举个例子，假设投资者A以普通方式买入一个以太坊，投资者B使用10倍杠杆买入，那么他们各自需要投入的本金如下：

普通投资与杠杆投资的本金比较

投资者是否使用杠杆以太坊价格（USD）杠杆投入本金（USD）投资者A否2104-2104投资者B是210410210.4

可以看到，使用杠杆后，投资者B需要的本金大大减少，降低了高价虚拟货币的投资门槛。

哪些平台提供加密货币杠杆交易？

以下介绍四个提供加密货币杠杆交易的平台，它们在安全性方面都有一定的保障：

1. Binance

   • 官网：https://www.binance.com/zh-CN
   • 全球领先的加密货币交易平台，日均交易额全球最大。
   • 提供多种金融产品，包括Staking、借贷等。
   • Binance Futures是其杠杆交易平台，最高可达125倍杠杆。
   • 最高提供125倍的加密货币杠杆（BTCUSDT）。

2. OKX

   • 官网：https://www.okx.com/
   • 提供现货、期货和期权等多样化的数字资产交易和金融衍生品服务。
   • 支持杠杆交易，通过冷藏wallet和先进的安全技术来保护数字资产。
   • 为主流加密货币例如Bitcoin以及Ethereum提供100倍加密货币杠杆。

3. Bybit

   • 官网：https://www.bybit.com/zh-TW/
   • 专注于提供高效、安全和创新的数字资产交易体验。
   • 提供永续合约交易，支持多种主要加密货币。
   • 划一为各类加密货币交易提供10倍杠杆。

4. Mitrade

   • 官网：https://www.mitrade.com/cn
   • 总部位于澳洲，业务辐射亚太地区。
   • 提供比特币、以太坊等主要加密货币的交易。
   • 以用户友好的界面、实时价格图表和杠杆交易功能著称。

各平台虚拟货币交易杠杆对比

分类杠杆BinanceBybitOKXMitradeBTC/USDT1251010010ETH/USDT1001010010平台提供最大杠杆1251010010

可以看到，不同平台提供的最高杠杆倍率相差较大。那么，更高的杠杆倍数就更好吗？

高杠杆交易的优劣

优势劣势潜在盈利扩大潜在损失，给风控带来挑战。资金效率-交易成本更高的杠杆可能会带来更高的融资成本。

低杠杆交易的优劣

优势劣势潜在盈利相对较稳健潜在盈利较低资金效率相比高杠杆更低交易成本较低

由此可见，杠杆倍数并非越高越好。对于初入虚拟货币市场的个人投资者来说，更高的杠杆倍数意味着对风险控制更高的要求，同时也会带来更高的融资成本。

建议新手投资者从低杠杆起步，以更好地控制头寸和交易风险。

• 加密货币波动性大： 相比传统金融市场，加密货币市场更加年轻，价格受多种因素影响，波动性更大。
• 低杠杆风险较低： 杠杆越低，使用的借贷资金越少，风险也越低。
• 新手投资者风险控制能力较弱： 使用低杠杆或无杠杆可能更为稳妥，防止在不了解情况的情况下承担过高的损失。

虚拟货币合约杠杆如何计算？

以BTC/USDT交易为例，假设1张合约 = 0.01 BTC，杠杆10倍，最低初始保证金率10.00%。如果投资者使用10倍杠杆在比特币价格涨到4万美元时买入一张BTC/USDT合约，则需要动用的本金是：40000（比特币价格）× 0.01（1张合约）÷ 10（交易杠杆）= 40美元。

使用加密货币杠杆交易的条件和限制

杠杆交易通常要求投资者在其账户中有一定的自有资金，这被称为“初始保证金”，用于应对潜在的损失。在上面的例子中，投资者实际控制了400美元的交易标的价值（40000 x 0.01），初始保证金率10.00%，那么账户中就至少要有40美元。

除了初始保证金，交易平台还会设立“维持保证金”的要求。维持保证金是指在杠杆交易中，为了确保投资者有足够资金来支持其头寸，而需要维持在账户中的最低资金水平。

假设交易平台规定的维持保证金为5%，则投资者需要保证账户中的资金不得低于20美元（40000 x 0.01 x 5%）。一旦比特币价格大幅下跌导致投资者账户内的资金余额不足20美元，交易平台可能会发出margin call（追加保证金的通知）或者直接强行关闭投资者的仓位。

加密货币杠杆交易涉及的费用

• 利息费用： 通过杠杆交易借入资金进行交易，需要支付利息费用。
• 交易手续费/点差： 并非每个交易平台都会对每笔交易征收手续费，有些平台会以点差（spread）作为主要的交易费用，而不收取额外的手续费。
• 隔夜费用： 保持虚拟货币头寸过夜可能会产生隔夜费用，也称为过夜利息（overnight interest）。
• 杠杆交易利润分享： 某些交易平台可能要求与交易者分享杠杆交易的利润。

如何管理虚拟货币杠杆交易的风险？

• 设定止损点： 务必为每个交易设定明确的止损点以控制最大损失。
• 合理选择杠杆倍数： 切忌过度使用杠杆，选择一个合理的杠杆倍数，使得你的头寸能够应对市场波动，同时降低潜在的损失。
• 关注不同交易时间段带来的风险： 某些时间段可能比其他时间更容易产生大幅波动，需要投资者更多地关注。

虚拟货币杠杆交易是一把双刃剑，它能让个人投资者以较少的资金撬动更高的收益，但也会放大投资风险。希望本文能帮助你更好地理解加密货币杠杆交易，理性投资，控制风险。