吓崩老大老二股价 第三大硬盘厂商东芝产能将翻倍： 技术仍落后4年

10月3日消息，昨晚希捷、西数股价闪崩10%，原因跟东芝宣布扩产有关，后者计划将明年的企业级硬盘产能翻倍。

HDD硬盘这两年价格也涨了3-5倍以上，希捷、西数业绩也受益于AI需求爆发，市场最怕的就是有厂商大规模扩增产能，导致价格崩盘，进而导致HDD市场老大老二股价暴跌。

不过在这两家股价暴跌之后，也有华尔街金融机构开始找补，Rosenblatt发表报告称东芝硬盘产能翻倍并不是那么容易的，而且技术落后于希捷、西数等公司，产能落地要到2030年去了。

他们还列举了东芝硬盘落后的多个证据，首先东芝的M12 SMR硬盘才做到了34TB，而且还是11碟封装，希捷已经开始出货44TB的Mozaic 4+系列硬盘了，只用了10碟封装。

西数的40TB UltraSMR硬盘也在去年底开始出货了，44TB型号明年上半年推出。

东芝硬盘落后希捷大约一个世代产品，落后西数不到一个世代，但客户认证等方面会更慢。

成本方面东芝也不占优，东芝的磁头、磁碟都要外购，西数希捷有自己的供应链，希捷每TB成本低了25%，西数也低了15%。

在新一代的HAMR技术硬盘上，东芝也大幅落后这两家公司，要等到2029年才能放量，而希捷2025年就开始放量了，西数也是在2027年放量，东芝落后他们至少2-4年时间，存储密度上差距只会被拉大。

总之，在希捷、西数这两家公司股价被东芝扩产的消息吓崩之际，华尔街开始出来干活，称东芝的扩产没那么快，而且技术差距在拉大，暗示扩产不足为惧。

由此倒是可以看出来内存市场之所以这么坚挺，很大程度上就是三星、SK海力士、美光三巨头坚持不扩产，持续不断外对释放产能紧张、价格还得涨的因素影响，他们三家虽然也宣布了规模庞大的投资计划，但主要落点都是2030年之后了，未来几年产能新增有限。

真正想扩产且在扩产的只有国内的长鑫科技，然而由于众所周知的原因，国内的芯片企业只会低调行事，并不会高调宣布扩产计划。

这就导致了市场大部分时候都在忽视国产内存产能扩增可能导致的内存供需变化的影响，甚至美国有些机构是在故意无视这个变化，一直在喊涨内存、闪存，认为中国公司未来几年对市场的影响都不大。

如果没有怕制裁这个因素的影响，内存价格就不可能有这样的走势了，市场早就开始担心中国公司扩产导致的产能过剩问题了。